Évaluer la rentabilité d’un projet d’investissement
Cette formation permet aux dirigeants, chefs de projet et contrôleurs de gestion de construire l’évaluation financière d’un projet d’investissement, d’en calculer les critères de rentabilité et d’argumenter une décision d’investissement.
Objectifs
À l'issue de la formation, le participant sera en mesure de :
- Identifier les flux financiers pertinents d’un projet d’investissement.
- Construire les hypothèses nécessaires à son évaluation financière.
- Calculer et interpréter les principaux critères de rentabilité.
- Mesurer l’impact du risque et des hypothèses sur la décision.
- Comparer plusieurs projets et argumenter un choix d’investissement.
Public & prérequis
Public : Dirigeants, chefs de projet, contrôleurs de gestion.
Prérequis : Connaissances en finance d’entreprise.
Programme
Jour 1 – Construire l’évaluation financière du projet
Poser le cadre de la décision d’investissement
- Typologie et objectifs des investissements
- Création de valeur et rentabilité
- Horizon d’analyse et durée de vie du projet
- Identification des hypothèses structurantes
Identifier et prévoir les flux du projet
- Investissement initial
- Flux d’exploitation prévisionnels
- Besoin en fonds de roulement
- Valeur résiduelle et flux de fin de projet
Intégrer la valeur temps de l’argent
- Principe de l’actualisation
- Choix du taux d’actualisation
- Valeur actuelle des flux
- Impact de la durée sur l’évaluation
Jour 2 – Mesurer la rentabilité et éclairer la décision
Calculer les critères de rentabilité
- Valeur actuelle nette (VAN)
- Taux de rentabilité interne (TRI)
- Délai de récupération
- Indice de profitabilité
Tester la robustesse du projet
- Identification des variables sensibles
- Analyse de sensibilité
- Construction de scénarios
- Mesure des impacts sur la rentabilité
Comparer et arbitrer des investissements
- Lecture croisée des critères
- Comparaison de projets
- Prise en compte des contraintes
- Hiérarchisation des investissements
Formaliser la décision
- Synthèse des résultats
- Identification des risques et opportunités
- Construction d’une recommandation
- Présentation et argumentation de la décision
Méthodes pédagogiques
Une pédagogie active fondée sur la mise en pratique, dans la continuité de la méthode Onidea.
- Apports méthodologiques
- Exercices de calcul
- Études de cas d’investissement
- Simulations de scénarios
- Analyses de sensibilité
- Construction d’une recommandation
Personnalisation
Cette formation peut être adaptée à votre secteur d'activité et à vos situations professionnelles réelles, à l'occasion d'un entretien de cadrage préalable.
Modalités d'évaluation
Le formateur évalue la progression pédagogique du participant tout au long du programme au moyen de QCM et travaux pratiques.
Le participant complète également un test de positionnement en début et en fin de formation afin de valider les compétences acquises.
Accessibilité aux personnes handicapées
En cas de besoin spécifique d'accessibilité, contactez M. Decotte, référent handicap, à l'adresse contact@onidea.fr, pour étudier au mieux votre demande et sa faisabilité.
Solutions de financement
Plusieurs solutions peuvent vous permettre de financer votre formation selon votre situation professionnelle. Contactez-nous pour être accompagné dans l'identification du dispositif adapté à votre situation.
Horaires
Les formations en présentiel se déroulent de 9h à 17h30, avec une pause déjeuner d'1h30. Les participants sont accueillis dès 8h45. Les pauses et déjeuners sont offerts par Onidea.
Ce programme constitue une création originale d'Onidea. Toute reproduction, représentation, adaptation, diffusion ou exploitation, totale ou partielle, sans autorisation écrite préalable d'Onidea est interdite. Onidea se réserve le droit d'engager toute action nécessaire à la protection de ses droits de propriété intellectuelle.
Discutons de vos besoins en formation
Chaque formation peut être adaptée à votre entreprise. Parlons de vos objectifs.